Pela primeira vez na franquia, os jogadores podem escolher um dos personagens, cada um com habilidades exclusivas, ou convidar um amigo para participar e jogar no modo cooperativo on-line, de modo que superem os ambientes sombrios com quebra-cabeças desafiadores e criaturas grotescas chamadas “residentes” que ficam à espreita nas sombras.
Desenvolvido pela Supermassive Games, LITTLE NIGHTMARES III acompanha a jornada de Low e Alone, que terão de trabalhar juntos para encontrar uma saída da Espiral, um conjunto de lugares perturbadores em Lugar Nenhum. Cada personagem carrega seu próprio item - um arco e flecha para Low e uma chave-inglesa para Alone - que serão necessários durante a sua jornada.
O modo cooperativo on-line traz um novo elemento à experiência, em que os jogadores agora podem enfrentar seus medos de infância juntos. LITTLE NIGHTMARES III também pode ser jogado por um único jogador, no qual os jogadores podem escolher Low ou Alone, enquanto a IA controla o segundo personagem.
LITTLE NIGHTMARES III será lançado em 2025 para PlayStation 5, PlayStation 4, Xbox Series X|S, Xbox One, Nintendo Switch™ e PC via Steam.